วิเคราะห์แนวโน้มราคากองทุน กบข. แผนต่างประเทศ update 15 พ.ค.2568

การลงทุนในกองทุนไม่ใช่เพียงแค่การ “ซื้อและถือ” แต่คือศาสตร์ของการตัดสินใจอย่างมีเหตุผล โดยเฉพาะเมื่ออิงจากแนวคิดของสุดยอดนักลงทุนระดับโลกอย่าง Warren Buffett และ Edward Thorp

ในบทความนี้ เราจะพาคุณมาทำความเข้าใจ “แนวโน้มราคากองทุน” ภายใต้ 2 มุมมองที่แตกต่างแต่ทรงพลัง พร้อมเปรียบเทียบให้เห็นว่าคุณควรเลือกแนวทางใดเพื่อสร้างความมั่งคั่งในระยะยาว

👨‍🏫 แนวทางของ Warren Buffett: อดทน ถือยาว และปล่อยให้เงินทำงาน

Buffett คือผู้เชื่อมั่นในพลังของการลงทุนระยะยาวในสินทรัพย์ที่มีคุณค่า (Value Investing) โดยแนวคิดของเขาคือ:

เลือกกองทุนที่มีแนวโน้ม “เติบโตอย่างสม่ำเสมอ”
ลงทุนต่อเนื่องรายเดือน แม้ในช่วงตลาดผันผวน
ถือครองระยะยาวเพื่อให้เกิด ดอกเบี้ยทบต้น (Compound Interest)

จากข้อมูลย้อนหลัง:
กองทุนที่วิเคราะห์นี้มีอัตราการเติบโตเฉลี่ยต่อปี (CAGR) สูงถึง 49.33% ซึ่งหากรักษาอัตรานี้ไว้ได้ต่อเนื่อง แม้เพียงครึ่งเดียว ก็ยังถือว่ายอดเยี่ยม

ตัวอย่างผลตอบแทนตามแนว Buffett:

แผนการลงทุน	มูลค่าหลัง 10 ปี (โดยประมาณ)
ถืออย่างเดียว	19.1 ล้านบาท
ถือ + ลงทุนเดือนละ 5,000 บาท	45.6 ล้านบาท

📌 ข้อดี: สร้างผลตอบแทนสูงในระยะยาว
📌 ข้อควรระวัง: ต้องใช้ความอดทนสูงและไม่ตกใจในช่วงตลาดตก

📐 แนวทางของ Edward Thorp: คณิตศาสตร์อยู่เหนือความรู้สึก

Thorp คือบิดาแห่งการลงทุนเชิงปริมาณ ผู้ใช้ สูตร Kelly Criterion ในการคำนวณ “ขนาดของการลงทุนที่เหมาะสม” โดยอิงจากความสัมพันธ์ของผลตอบแทน ความเสี่ยง และโอกาสชนะ

จากข้อมูลกองทุน:

มีความ “ได้เปรียบ” (Edge) ที่ชัดเจน: คาดหวังผลตอบแทนเฉลี่ย 49.33%
ความผันผวนรายปี (Volatility): 74.47%
คำนวณได้ว่า ควรลงทุนสูงสุด 86.25% ของเงินทุน (ตามสูตร Kelly)

ตัวอย่างผลตอบแทนตามแนว Thorp:

แผนการลงทุน	มูลค่าหลัง 10 ปี (โดยประมาณ)
Full Kelly (ลงทุนเต็มสูตร)	19.1 ล้านบาท
Half Kelly (ลดความเสี่ยง)	3.8 ล้านบาท

📌 ข้อดี: ควบคุมความเสี่ยงและใช้เงินทุนอย่างมีประสิทธิภาพ
📌 ข้อควรระวัง: ไม่เหมาะกับผู้ที่ไม่เข้าใจความผันผวน และต้องการความมั่นคง

⚖️ แล้วแบบไหน “เหมาะกับคุณ”?

ด้านที่เปรียบเทียบ	Warren Buffett	Edward Thorp
แนวคิดหลัก	ถือยาว + ลงทุนสม่ำเสมอ	จัดการพอร์ตด้วยสูตรทางคณิตศาสตร์
เหมาะกับผู้ลงทุนแบบไหน	นักลงทุนทั่วไปที่มองระยะยาว	นักลงทุนที่เข้าใจการบริหารความเสี่ยง
ผลตอบแทนใน 10 ปี (โดยประมาณ)	45.6 ล้านบาท (พร้อมลงทุนรายเดือน)	19.1 ล้านบาท (Full Kelly)